A Ständige Steuer und strenger darstellen könnte ein Hindernis darstellen und eine weitere Konsolidierung im spanischen Bankensektor behindern würde, da international diversifizierte Bankkonzerne ihr Engagement in Ländern mit höherer Steuerbelastung begrenzen könnten“.
Dies ist die Ansicht der Agentur Umfang Bewertungendas in einem am Donnerstag veröffentlichten Bericht über das spanische Bankwesen hinzufügt, dass „die kleineren spanischen Banken vor der Herausforderung, eine kritische Größe zu erreichen, um die Effizienz zu verbessern könnten für eine weitere Konsolidierung offener sein die es ihnen ermöglichen, ihre Wettbewerbsfähigkeit in Bezug auf Preise und Betriebskosten zu verbessern.
Die leitende Analystin für spanische Banken, Carola Saldias, ist ebenfalls der Meinung, dass eine dauerhafte Steuer ihre Ansicht unterstützen würde, dass Banken zunehmend als Quasi-Versorgungsunternehmen betrachtet werden solltenmit regulatorischen und politischen Überlegungen, die die Aufwärts- und Abwärtsrisiken begrenzen. „Wir sehen dies als positiv für das Risikoprofil des Bankensektors an, obwohl wir glauben, dass es eine positive Sache für das Risikoprofil des Bankensektors ist. könnte mittelfristig das Wachstum und die Wettbewerbsfähigkeit der Fähigkeit des Sektors, Kapital anzuziehen, einschränken.„Er besteht darauf.
BEGRENZTE HERAUSFORDERUNGEN
Saldias weist darauf hin, dass die Herausforderungen für die spanischen Banken im Jahr 2024 „begrenzt“ sein werden.da die Faktoren, die sich auf die Rentabilität auswirken, weiterhin günstig sind und sich die Einlagen zu erholen beginnen. Hinsichtlich der Rentabilität stellt er fest, dass diese im Jahr 2023 angekurbelt wurde durch eine Nettozinsspanne, die ein Rekordhoch erreichte.
Die Eigenkapitalrendite der von Scope analysierten Banken (BBVA, Santander, CaixaBank und Sabadell) lag 2023 bei 13 % und damit über dem Durchschnitt der Jahre 2018-2022. „In Ermangelung einer vollständigen Prognose für 2024 gehen wir davon aus, dass die Rentabilität Anzeichen einer Stabilisierung aufweisen wird, auch wenn die Eigenkapitalrendite bei den meisten Banken zweistellig ist“, sagt Carola Saldias. „Die Neubewertung von Vermögenswerten nach den Zinserhöhungen war weiterhin der Haupttreiber des Zinsüberschusses, obwohl in langsamerem Tempodenn sich die höheren Kosten für Einlagen bemerkbar machen könnten„.
Der Fluss der Einlagen von spanischen Haushalten und Unternehmen nahm im vierten Quartal weiter zu, obwohl es sich hauptsächlich um Termineinlagen handeltewas für die Banken höhere Kosten bedeutet, die sich negativ auf die Rentabilität auswirken. Der Anteil der Termineinlagen an den Gesamteinlagen hat bei allen Banken erheblich zugenommen und ist auch im Rest der Welt gestiegen. Sie machen jetzt zwischen 15 % und 35 % aus.im Vergleich zu 6-25% im Jahr 2022. Die Beschleunigung der Weitergabe der Zinssätze an die Termineinlagen hat eindeutig zur Stabilisierung der Basis beigetragen, was durch die jüngsten Daten belegt wird: Der Einlagenbestand der spanischen Banken erreicht endlich wieder das Niveau von 2022, stellt die Agentur fest.
„Die Betriebskosten sind gut eingedämmt. Alle vier untersuchten Banken haben ihre Effizienzziele erreicht.. Die meisten Banken haben in letzter Zeit Umstrukturierungsmaßnahmen zur weiteren Verbesserung ihrer Kostenstrukturen durchgeführt, die sich nun auszuzahlen beginnen“, sagt Saldias. „Wir gehen davon aus, dass sich dieser Trend auch 2024 fortsetzen wird, da die Erträge den Banken weiterhin erlauben, die Kosten weitgehend zu absorbieren.
Die Risikokosten stiegen im vierten Quartal für fast alle Bankenblieben aber unter den Prognosen für 2023. „Wir gehen davon aus, dass sich das Niveau über den Zyklus hinweg auf einen normalisierten Durchschnitt zubewegen wird und die Prognosen für 2024 leicht über denen für 2023 liegen werden. Die unterschiedliche Dynamik spiegelt die Geschäftsmodelle der Banken, ihre geografische Lage und die Zusammensetzung ihrer Kreditportfolios wider.
Was die wird die Kreditvergabe an private Haushalte in Spanien voraussichtlich stabil bleiben. zumindest in der ersten Hälfte des Jahres 2024. Banken mit einem größeren Anteil an Hypotheken- und Privatkundenkrediten dürften einen begrenzten Anstieg der Risikokosten aufgrund der Auswirkungen einer geringeren Kreditbasis. Die Kreditvergabe an Unternehmen und KMU dürfte wieder zunehmen, da sowohl die Zinssätze als auch die Inflation einen Abwärtstrend aufweisen, insbesondere ab dem zweiten Quartal 2024.
„Für BBVA und Santander, die 16 % bzw. 30 % ihrer Kredite an den Verbraucher-/Einzelhandelssektor vergeben, erwarten wir, dass die Risikokosten die höchsten in der Stichprobe bleiben werden.„schlussfolgert Saldias.