Wall Street geschlossen gemischt (Dow Jones: +0,33%; S&P 500: -0,09%; Nasdaq: -0,30%.) am ersten Tag einer Woche, die mit der S&P 500 mit einem Rekordhoch von über 5.000 Punkten begann.. Allerdings ist es dem Index nicht gelungen, seine Allzeithochs zu erneuern, obwohl er die 5.000er-Marke gehalten hat. Letzte Woche, führte der Nasdaq die Gewinne an der New Yorker Börse an.Auch der S&P 500 und der Dow Jones schlossen in der fünften Woche in Folge höher.

Aber das ist Vergangenheit, und in der unmittelbaren Zukunft stehen wichtige wirtschaftliche und makroökonomische Ereignisse an, die den Markt umdrehen könnten, der immer noch versucht, den Markt zu kalibrieren. wann die Federal Reserve (Fed) mit der Senkung der Zinssätze beginnen wird..

JANUAR CPI, IM RAMPENLICHT

In diesem Sinne müssen wir nicht lange auf das große Ereignis der Woche warten: die Verlesung der US-Verbraucherpreisindex (CPI) im Januar. Die Konsensprognosen gehen davon aus, dass sich die Gesamtinflationsrate von zuvor 3,4 % deutlich auf 3 % bis 2,9 % abschwächen wird, während für die Kerninflation ein moderaterer Rückgang von einem oder zwei Zehntelprozentpunkten prognostiziert wird, so dass sie im Januar bei 3,8 % oder 3,7 % gelegen hätte.

Laut Juan José Fernández-Figares, Leiter der Analyseabteilung von Link Securities, „ist es für die Zentralbanken unabdingbar, dass die Inflation das Ziel von 3,8 % oder 3,7 % erreicht oder übertrifft, damit sie überhaupt eine Senkung ihrer offiziellen Zinssätze in Betracht ziehen können. Die Inflation bewegt sich weiter auf das von diesen Gremien festgelegte Ziel von 2 % zu.„. „Aus diesem Grund werden Erholungen in dieser Variable, egal wie gelegentlich, weder von den Aktien- noch von den Anleihemärkten begrüßt“, fügt er hinzu.

Ein guter Inflationswert könnte die mehr Argumente für die Fed liefern, um einen Prozess der geldpolitischen Lockerung einzuleiten. was weiter entfernt zu sein scheint als noch Ende letzten Jahres erwartet. In den letzten Tagen haben sich viele Mitglieder der US-Notenbank die Markterwartungen gedämpftbeginnend mit dem Präsidenten Jerome Powellder betonte, dass die Fed mehr Gewissheit braucht dass sich die Inflation auf das 2 %-Ziel zubewegt, um den Schwenk zu vollziehen.

„Bei einer so starken Wirtschaft können wir die Frage, wann wir mit der Senkung der Zinssätze beginnen sollten, unserer Meinung nach beantworten. vorsichtig. Wir wollen nur mehr Beweise sehen Wir wollen einfach mehr Beweise dafür sehen, dass die Inflation nachhaltig auf 2 % sinkt“, sagte Powell kürzlich in einem Interview mit CBS, wobei er einräumte, dass die Aufgabe noch nicht erledigt“ sei, auch wenn das Vertrauen des FOMC allmählich zunehme“.

Laut dem FedWatch-Tool der CME, besteht eine mehr als 80-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed auf der März-Sitzung eine weitere Zinspause einlegen wird.Noch vor einem Monat lag dieser Prozentsatz bei weniger als 20 %. Mit Blick auf die Mai-Sitzung ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte gegenüber der Vorwoche auf 52 % gesunken, während die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinspause auf der dritten Sitzung des Jahres weiterhin bei knapp 40 % liegt.

„In einem zunehmend komplexen Marktumfeld, wird die Wechselwirkung zwischen Inflation, Wirtschaftswachstum und geldpolitischen Entscheidungen weiterhin ein zentrales Thema sein. Sobald die Marke von 5.000 Punkten überschritten ist, könnten viele Anleger von Sirenengesängen und übertriebener Euphorie angelockt werden, ein idealer Boden für die Frage nach Was kann schiefgehen?„, sagt Javier Molina, leitender Marktanalyst bei eToro.

Zu den weiteren Highlights dieser Woche gehören die Redbook-Index der am Dienstag veröffentlicht wird. Am Donnerstag wird der Umsatz Einzelhändlerdie Wöchentliche Daten zur Arbeitslosigkeit und die Umfrage der Philadelphia Fed zum verarbeitenden Gewerbe. Am Freitag schließlich werden wir die Werte für den Erzeugerpreisindex und der Verbraucherstimmung der Universität Michigan.

ERGEBNISSE

Wir befinden uns immer noch in der Saison der Geschäftsergebnisse, mit allem, was dazugehört. Und die Woche bietet eine intensive Tagesordnung an der Unternehmensfront, mit mehr als fünfzig Unternehmen des S&P 500 ihre Zahlen veröffentlichen. in den kommenden Tagen.

Einige der prominentesten Namen, die sich zu den Märkten bekennen werden, sind Coca-Cola, Shopify, Cisco, Coinbase, Applied Materials und Airbnb.. In Europa werden auch bedeutende Persönlichkeiten von Heineken, Airbus und Stellantis anwesend sein.

„Es ist anzumerken, dass die vierteljährliche Gewinnsaison, die eher schwach begonnen hatte, immer stärker geworden ist. Das gilt insbesondere für die Wall Street, wo 80 % der Unternehmen, die ihre Ergebnisse veröffentlicht haben, die Erwartungen der Analysten übertreffen konnten und wo das Wachstum der Nettogewinne dieser Unternehmen im Jahresvergleich eindeutig nach oben überrascht, was als Hauptkatalysator für den Anstieg der Aktienmärkte wirkt“, so Fernández-Figares.

TECHNISCHE ANALYSE

Auf der technischen Seite weist Javier Molina darauf hin, dass die „sehr kurzfristige“ Benchmark für den S&P 500 die kürzlich eroberten 5.000 Punkte sind. In diesem Sinne bekräftigt er das, solange der Index die Marke von 4.900 Punkten halten kann, die Tendenz weiterhin nach oben gerichtet sein wird..

„Achten Sie auf übermäßige Euphorie, denn wenn ein psychologisches Niveau wie 5.000 durch die Medien vergrößert wird, entsteht eine Welle des Optimismus, die von den starken Händen ausgenutzt wird, um Papiere freizugeben. Wir wissen nicht, ob dies der Fall sein wird, also müssen wir auf die Preise reagieren und uns über die Ausstiegslevels im Klaren sein, falls sie erreicht werden“, sagte er.

UNTERNEHMEN UND ANDERE MÄRKTE

Auf Unternehmensebene, Nvidia hat Amazon bei der Marktkapitalisierung kurzzeitig überholt. am Montag inmitten der Euphorie um künstliche Intelligenz (KI) die den Chip-Hersteller zum viertwertvollsten US-Unternehmen gemacht hat.

Darüber hinaus sind die Aktien von Diamondback Energy sind um 9,38% gestiegen, nachdem eine Vereinbarung über den Erwerb und die Fusion des Konkurrenten Endeavour Energy Resources abgeschlossen hat.im Rahmen einer Bar- und Aktientransaktion im Wert von rund 26 Mrd. USD, durch die ein führendes unabhängiges Öl- und Gasunternehmen im Permian Basin entstehen wird.

Die Euro hat gegenüber dem Dollar an Wert verloren (-0,10%, $1,0772). Die Öl wurde uneinheitlich gehandelt, wobei Rohöl Brent auf 82 Dollar zurückgegangen, während das Barrel West Texas ist auf 77,01 Dollar gestiegen.

Eine Unze Gold hat 0,22% ($2.034) verloren, während der Silber liegt um 0,73 % höher ($22,76).

Die Kryptowährungen haben ihren Aufschwung fortgesetzt, was es den bitcoin wird bitcoin zum ersten Mal seit Dezember 2021 die 50.000-Dollar-Marke erreichen.

Die Rendite 10-jähriger US-Anleihen ist auf 4,172% zurückgegangen.