Werden die Inflationsdaten dieser Woche der Vorwand für die erwartete Korrektur sein?

Werden die Inflationsdaten dieser Woche der Vorwand für die erwartete Korrektur sein?

Die Aktienmärkte sind stetig gestiegen, und manche warnen schon seit Tagen und sogar Wochen, dass eine Korrektur oder ein Einbruch der Indizes eher früher als später kommen wird.. Während sich die Anleger bereits auf Anlagestrategien für 2024die dringlichste Frage ist jetzt wann die erwartete kurzfristige Konsolidierung bei den Aktien eintreten wird und wie ausgeprägt sie sein wird.

Bankinter wird seine Anlagestrategie für 2024 veröffentlichen, voraussichtlich am 18. Dezember. Bis dahin hat die Bank bereits erklärt, dass „Jetzt ist der richtige Zeitpunkt, um im Vorfeld des Jahres 2024 auf die Aktienmärkte zu setzen“.. In ihrem jüngsten Marktbericht, der am Montag veröffentlicht wurde, warnt sie jedoch auch, dass „die Aktienmärkte nach 4 Wochen des Anstiegs eine Pause brauchen“.

Für das Unternehmen könnten die in dieser Woche veröffentlichten Inflationsdaten – die zahlreich und sehr relevant sind – zum Katalysator für diesen erwarteten Rückgang werden. Deutschland und Spanien geben am Mittwoch den vorläufigen Verbraucherpreisindex für November bekannt und Die Eurozone wird am Donnerstag folgen, und auch der US-PCE wird an diesem Tag veröffentlicht.

„Wir sollten vorbereitet sein, falls die Inflation dieses Mal enttäuscht“.

„Zuerst Deutschland, dessen VPI von +3,8 % auf +3,5 % zurückgehen dürfte. Dann, am Donnerstag, der Verbraucherpreisindex für die Eurozone und der US-Verbraucherdeflator (PCE). Die europäische Inflation könnte um 2 Zehntel auf +2,7 % und die Kernrate von +4,2 % auf +3,9 % sinken. Für die USA wird ebenfalls ein Rückgang des PCE-Deflators erwartet: von +3,4 % auf +3,1 %, wobei die Kernrate um 2 Zehntel auf +3,5 % sinken dürfte. Dies scheinen recht optimistische Schätzungen zu sein, so dass wir etwas skeptisch sind.„warnt Bankinter.

Die Bank sagt, dass „wir sollten vorbereitet sein, falls die Inflation dieses Mal enttäuscht“.. „Wir schätzen eine leichte Belebung der europäischen Inflation im Novemberund nicht etwa einen Rückgang. Der Kontext ist aus halbstrukturellen Gründen inflationär geblieben, da vorübergehende inflationäre Faktoren auf die Löhne durchgeschlagen haben“, erklärt er.

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Zusammenfassend kommt Bankinter zu dem Schluss, dass die Märkte „inertial bullish“ geworden sind, mahnt aber zur Vorsicht. sowohl mit übermäßigem Optimismus in Bezug auf die Inflation als auch mit den physischen Verkäufen der „Holiday Season“.die vorwegnehmen, könnten enttäuschen.

Diese Woche, werden zahlreiche Forschungsinstitute, Banken und Vermögensverwalter ihre Anlageprognosen für 2024 veröffentlichen.. Es wird in dieser Hinsicht „die große Woche“ sein, da die erste Dezemberwoche von Feiertagen geprägt sein wird, während in der Woche vom 11. bis 15. Dezember weitere Präsentationen (wie die von BlackRock) stattfinden werden. Bankinter wird einer der letzten sein, der seine Strategie in der Woche vor Weihnachten bekannt gibt.

FÜR DIE TECHNISCHE ANALYSE IST EBENFALLS EINE PAUSE ANGESAGT

Die technischen Analysten von Bolsamania warnen schon seit einiger Zeit vor die Korrektur, die die Märkte überrollt Würfel die hohen überkauften Niveaus der wichtigsten Indizes.

„Diese Erhöhungen können nicht ewig aufrechterhalten werden und es ist sehr wahrscheinlich, dass wir am Ende gesunde Gewinnmitnahmen sehen werden. Die kurzfristig zu beachtende Unterstützung liegt bei 9.600 Punkten“, heißt es. unter Bezugnahme auf den Ibex.

Die technischen Analysten von Bolsamania warnen schon seit einiger Zeit vor dem hohen Niveau der Überkäufe bei den wichtigsten Indizes.

Im übrigen Europa hat der Anstieg der Dax sind ebenfalls sehr ausgeprägt. „Der deutsche Index hat es geschafft, über den 200-Sitzungsdurchschnitt zu klettern und nähert sich der 200er-Marke. Der wichtigste kurzfristige Widerstand liegt bei 16.060 Punkten.. Das normalste Szenario ist, dass (…) wir einige gesunde Gewinnmitnahmen sehen werden.

In den USA ist die Nasdaq hat in den letzten vier Wochen ebenfalls stetig zugelegt. „Es ist zu bedenken, dass er vor kurzem eine Lücke nach oben hinterlassen hat und diese wahrscheinlich eher früher als später schließen wird. Das normalste Szenario ist dass er bei 15.200 Punkten nach Unterstützung suchen wird bevor er seine Aufwärtsbewegung in Richtung 16.764 Punkte fortsetzt.

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SEIN BESTER MONAT SEIT JANUAR

Die europäischen Märkte scheinen auf dem Weg zu sein ihren besten Monat seit Januar nach Kursgewinnen in den letzten Wochen aufgrund der Aussicht, dass Zentralbanken nicht nur keine Zinserhöhungen mehr vornehmen, sondern Anfang 2024 auch Zinssenkungen vornehmen könnten.

„Der Stimmungsumschwung von pessimistisch zu optimistisch hat sich auch in der Entwicklung der US-Märkte niedergeschlagen.Der S&P 500 ist auf dem besten Weg, einen seine beste monatliche Performance seit Juli 2022und die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen auf dem Weg zu ihrem stärksten monatlichen Rückgang seit März„Michael Hewson, Leiter der Forschungsabteilung bei CMC Markets in London, erklärt.

„Während die Zentralbanker nur ungern über Zinssenkungen in den nächsten sechs bis zwölf Monaten nachdenken, da dies im Widerspruch zu der von ihnen gern verbreiteten Auffassung steht, die Zinsen länger hoch zu halten, kollidiert der kämpferische Ton leicht mit den sich verschlechternden Wirtschaftsaussichten, insbesondere in Europa.

Eine Reihe von Rednern der Federal Reserve (Fed) werden heute sprechen, darunter. Waller und Bowmanzusammen mit dem Präsidenten der Chicago Fed, Austan Goolsbeeim Vorfeld der jüngsten Revision des US-BIP für das dritte Quartal in dieser Woche.