Barclays enttäuscht mit Ergebnissen für das dritte Quartal und fällt an der Börse stark zurück

Die Ergebnisse von Barclays überzeugen den Markt nicht. Die britische Bank hat angekündigt, dass ihren Gewinn zwischen Juli und September wurde reduziert um 16% bis zu 1,274 Millionen von zuvor 1.512 Mio. £. Vor Steuern sank der Wert um 4% auf 1,885 Mrd. £. Für das Gesamtjahr stieg der Gewinn von Barclays jedoch um 10 % auf 4,385 Mrd. $.

Nach diesen Zahlen, sinkt der Wert auf dem britischen Markt drastisch. Der Rückgang von Barclays an der Börse seit Jahresbeginn beträgt etwas mehr als 10 %, da die Aktie im letzten Quartal an den Märkten um 17 % gefallen ist.

Auf der Seite der Einkommens, Die Firma hat angekündigt, dass in seinem britischen Geschäft um 2 % gesenkt wurden gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Auf der anderen Seite sind die Einnahmen des international, von Firmenkundengeschäft und Investmentbanking und Privatkundengeschäft erholte sich um 9% bis zu 4,442 Millionen, 3,082 Millionen und 1,360 Millionen Pfund.. Insgesamt stiegen die Einnahmen im Berichtszeitraum um 5 % auf 6,258 Milliarden Pfund, während sie im bisherigen Jahresverlauf um 3 % auf 19,780 Milliarden Pfund zulegten.

Alles in allem, waren die Erträge im Investmentbanking für den Konsens eindeutig enttäuschendSie rechneten mit einem Umsatz in Höhe von 3,24 Milliarden Pfund Sterling. In der Tat, der CEO des Unternehmens selbst, C. S. Venkatakrishnanhat in der Ergebnispräsentation eingeräumt, dass das Investmentgeschäft einen „unterdurchschnittliche Leistung“.. In diesem Sinne, gingen die Erträge aus dem traditionell starken Bereich Renten, Währungen und Rohstoffe um 13% zurück.während der Aktienbereich um 20% zurückging.

Auf der anderen Seite, die Ausgaben in diesem Zeitraum um 10 % gestiegen, und erreichten 3.949 Mio. £, verglichen mit 3.600 Mio. £ Ende September 2022. Die Wertberichtigungen für Kreditrisiken waren mit 433 Mio. £ um ein Fünftel niedriger als erwartet.

Ähnlich äußerte sich Barclays. Die Eigenkapitalrendite (RoTE, Return on Tangible Equity) der Bank lag zum Quartalsende bei 11%.während die CET1-Quote bei 14 % lag.. Darüber hinaus lag die NPL-Quote bei 43 Basispunkten.

„Wir sehen neue Möglichkeiten für Verbesserung der Aktionärsrendite durch Kosteneffizienz und disziplinierte Kapitalallokation in der gesamten Gruppe. Wenn wir unsere Ergebnisse für 2013 bekannt geben, werden wir den Anlegern ein Update geben, in dem wir unsere Prioritäten bei der Kapitalallokation sowie unsere überarbeiteten Finanzziele darlegen“, sagte der CEO.

In ähnlicher Weise hat das Unternehmen in dieser vierteljährlichen Präsentation einige Ziele und Perspektiven dargelegt, die sicherstellen, dass das Unternehmen „Maßnahmen zur Senkung der strukturellen Kosten evaluiert, um zukünftige Gewinne zu steigern, was zu erheblichen zusätzlichen Ausgaben führen kann“ im vierten Quartal des Jahres. Barclays strebt bis 2023 ein Verhältnis von Kosten zu Erträgen von etwa 60 % an.

Barclays hat auch darauf hingewiesen, dass seine Nettozinsmargeein wichtiger Maßstab für die Rentabilität, würde bei Ihrer britischen Privatkundenbank jetzt bei wahrscheinlich zwischen 3,05 % und 3,1 % liegen, gegenüber früheren Prognosen von etwa 3,15 %.. Dies ist vor allem auf den politischen Druck zur Unterstützung der Sparer und die starke Inflation zurückzuführen, zwei Faktoren, die die Gewinne aus dem Kreditgeschäft bremsen.

Er wies auch darauf hin, dass sie für das Gesamtjahr eine Eigenkapitalrendite von über 10 % „ohne strukturelle Kostenmaßnahmen“ und eine Risikovorsorge von 50 bis 60 Basispunkten „über den Zyklus hinweg“ erwarten.

Schließlich verzichtete die britische Bank auf eine außerplanmäßige Rückführung von Überschusskapital an die Aktionäre, nachdem dem Aktienrückkauf in Höhe von 750 Mio. £ aufgrund der Ergebnisse des ersten Halbjahres.

SACHVERSTÄNDIGENGUTACHTEN

Neil Wilson, Head of Research bei Markets.com, stellt fest, dass „der Rückenwind durch steigende Zinsen sich umzukehren beginnt, mit einem deutlichen Anzeichen dafür, dass die Nettozinsmargen die Talsohle erreicht haben„. Diesem Experten zufolge sehen die Anleger eine „zunehmenden Druck“ auf die Rentabilität der BankDies spiegelt sich in den jüngsten Kursverlusten an der Börse wider.

Die Experten von AJ Bell glauben auch, dass „es keine Überraschung ist, dass Barclays für die Senkung der Prognosen für die Nettozinsmarge hart bestraft wurdeobwohl der Gewinn im dritten Quartal die Prognosen übertraf“. „Es ist nie eine besonders schöne Nachricht für Aktionäre zu hören, dass ein Unternehmen weniger profitabel sein wird.fügen sie hinzu.

Richard Hunter, Direktor für Märkte bei Interactive Investor, weist darauf hin, dass die Stärke des Dollars gegenüber dem Pfund „sowohl für als auch gegen die Bank gearbeitet hat“.. Einerseits wirkte sie sich vorteilhaft aus, „was die Umrechnung von Erträgen und Gewinnen in Pfund Sterling angeht“, aber sie wirkte sich auch nachteilig auf die Gruppe aus, „was die Betriebskosten und die Wertminderungsaufwendungen angeht“.

„In Bezug auf die Rendite für die Aktionäre, wurde weitgehend erwartet, dass es zu diesem Zeitpunkt keine weiteren Ankündigungen geben würde.Allerdings bestätigte der Konzern den Abschluss eines Aktienrückkaufprogramms in Höhe von 750 Mio. £. In der Zwischenzeit ist die Dividendenrendite von 5,4 % attraktiv genug, um die Bedenken vieler einkommenssuchender Anleger zu zerstreuen“, so Hunter.

Der Stratege glaubt auch, dass Barclays „viele Teller dreht und die Früchte seiner geografischen und geschäftlichen Vielfalt in hohem Maße erntet“.. „Insbesondere die Herabstufung der Nettogewinnprognosen wurde von den Anlegern sehr schlecht aufgenommen, während der Rückgang der Erträge der Investmentbanken angesichts der jüngsten Erfahrungen der US-Banken weitgehend erwartet worden war. Trotz dieser Rückgänge, Trotz dieser Rückgänge genießt die Gruppe langfristig nach wie vor ein hohes Ansehen, und der Marktkonsens, die Aktien zu kaufen, spiegelt ein gewisses Vertrauen in das Geschäftsmodell wider.„, sagte er.

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