Ein Rückgang von mehr als 40 % im Jahresverlauf, aber diese Gruppe hat „großes Aufwärtspotenzial“.

Ein Rückgang von mehr als 40 % im Jahresverlauf, aber diese Gruppe hat „großes Aufwärtspotenzial“.

Estée Lauderdas US-amerikanische Unternehmen für Make-up, Parfüm und Hautpflege, hat eine 2023 sehr ungünstig. Daher, sind seine Aktien um fast 45 % gefallen. an der Wall Street seit Januar, belastet durch einen langsamer als erwartete Erholung der Nachfrage, insbesondere in China.. Allerdings haben Analysten in Morningstar-Analysten sind von seinem Aufwärtspotenzial voll überzeugt.

Diese Experten nehmen insbesondere die Schönheitsgruppe in ihre Liste der unterbewerteten Aktien, in die man derzeit investieren sollte. Sie sind daher der Ansicht, dass das Unternehmen seine Wettbewerbsposition gestärkt hat mit führenden Marken in den Bereichen Hautpflege, Kosmetika und Parfüms gestärkt; den Status des Unternehmens als bevorzugter Lieferant in traditionellen und digitalen Kanälen.

„Wir sehen Estée Lauder in einer guten Ausgangsposition, um von dem gestiegenen gesellschaftlichen Interesse an hochwertigen Schönheitsprodukten zu profitieren, und glauben, dass es in einer Reihe von Märkten, einschließlich des asiatischen Marktes, gut positioniert ist.dank des guten Rufs seiner Marken und seines Engagements für Innovation“, so die Experten.

Sie sind auch optimistisch, was die Investitionen in digitale Kanäle betrifft, „die es dem Unternehmen ermöglichen werden, sein Geschäft in Zukunft auszubauen“.Das Unternehmen will seine Beziehungen zu den traditionellen Einzelhändlern stärken und die Zugänglichkeit seiner Produkte verbessern.„.

ZIELPREIS VON $249

Mit diesen Annahmen im Hinterkopf setzen die oben genannten Analysten ihre Kursziel von 249 Dollar pro Aktie unter Berücksichtigung „der soliden wirtschaftlichen Graben des Unternehmens, die zahlreiche renommierte Marken wie La Mer, Bobbi Brown oder Jo Malone London, und ihre größenbedingte Vorteile„.

„Unsere Schätzung des beizulegenden Zeitwerts impliziert einen 51x gegenüber unserer bereinigten Gewinnschätzung für das Geschäftsjahr 2025. und ein Unternehmensmultiplikator des Unternehmenswertes zum bereinigten Ebitda von 28″, argumentiert Morningstar.

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Was die Umsatzprognosen anbelangt, so erwarten diese Experten, dass der Umsatz in den nächsten 10 Jahren mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 7,3 % wachsen wird, und zwar angesichts der Gute Vorzeichen für Premium-Schönheit auf globaler Ebene und die Fähigkeit der Gruppe, durch ihre Konzentration auf die Hautpflegekategorie den Gesamtmarkt zu übertreffen.

RISIKEN UND UNGEWISSHEITEN

Trotz dieser günstigen Aussichten sind sich die genannten Manager darüber im Klaren, dass Estée Lauder, das in mehr als 150 Ländern tätig ist, auch Risiken zu bewältigen hatwie die Abhängigkeit von der weltweiten Handelspolitik, die potenzielle Probleme in den Lieferketten und die Tatsache, dass das Unternehmen gegenüber dem Rivalen L’Oréal an Boden verloren hat bei der Entwicklung von dermatologischen Produkten verloren hat.

Sie weisen auch darauf hin, dass die Verbreitung von Online-Marktplätzen und digitalem Marketing den Markt für Schönheitsprodukte verändert hat durch die Senkung der Eintrittsbarrieren und die Beschleunigung der Vermarktung neuer Produkte, insbesondere bei Make-up.

GÜNSTIGE BILANZ

Morningstar besteht jedoch darauf, dass Estée Lauder gut positioniert ist, um die Vorteile der Wachstumschancen und ist der Ansicht, dass seine neue Fabrik in Japan und sein Innovationszentrum in China als Gelegenheit dienen sollten, um besser auf die Bedürfnisse der Verbraucher auf dem wichtigen asiatischen Markt eingehen zu können. mit mehr relevanten Produkten und kürzeren Lieferzeiten.