Der Kryptomarkt Kryptowährungen ist diese Woche revolutioniert worden. Die Millionen-Dollar-Strafe, die gegen die Kryptowährungsbörse BinanceBinance muss 4,3 Milliarden Dollar zahlen, um eine Untersuchung wegen Geldwäsche und Umgehung internationaler Sanktionen abzuschließen, die den CEO und Gründer zum Rücktritt zwang, Changpeng ‚CZ‘ Zhao, hat eine hohe Volatilität Volatilität auf dem Markt. Nach der Ankündigung der Sanktionen fiel der Bitcoin (BTC) unter 36.000 Dollar und überschritt dann fast 38.000 Dollar. Was können Anleger auf kurze Sicht erwarten?
Manuel Villegas, Analyst für digitale Vermögenswerte bei der Schweizer Bank Julius Bär, betont, dass es wichtig ist, den Rückzug von Binance aus den Vereinigten Staaten zu relativieren, da die Plattform fast 40% des Spot-Volumens ausmacht von Kryptowährungen; darüber hinaus ist das Unternehmen für rund ein Drittel des offenen Interesses an BTC- und Ethereum (ETH)-Futures.. Gleichzeitig hat das Unternehmen Abflüsse in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar in den Stunden nach der Bekanntgabe der Sanktion, ein Betrag, der zwar nicht historisch hoch ist, aber dennoch zu einem Anstieg der Abflüsse führen könnte. „den Druck erhöhen“. über Kryptowährungen.
„Die Börse bietet nicht nur Zugang zum Spot- und Derivatehandel, sondern ist auch einer der größten Bitcoin-Inhaber. Die Regulierung dieser Anlageklasse wird zweifelsohne zunehmen. Der neue CEO, Richard Teng, wird viel zu tun haben, um weitere Abflüsse zu verhindern“, sagt der Experte.
Vor diesem Hintergrund bekräftigt Villegas, dass nEs wäre „weit hergeholt“ zu glauben, dass die Tiefe des Kryptowährungsmarktes „weiter abnehmen wird“. und dass Liquiditätsengpässe weit verbreitet sein werden. Folglich, so erklärt er, wird sich dies „wahrscheinlich“ vor allem in den Auftragsbüchern bemerkbar machen, wo sich die Geld-Brief-Spannen ausweiten und die Slippage zunehmen wird. „Die Auswirkungen können sich potenziell auf Binance’s Lieblings-Stablecoin USDT ausweiten, wo heftige Marktbewegungen Druck auf die Dollar-Parität ausüben könnten“, fügt er hinzu.
Zuvor hatte dieser Experte eine Verlängerung der Rallye bis zum Ende des Jahres vorausgesagt, obwohl er daran erinnerte, dass die jüngsten Rallyes „nichts an der Tatsache ändern, dass die Netzwerkaktivität weitgehend gedämpft ist, wie die Transaktionszahlen und die Adressaktivität zeigen“.
„Eine Fortsetzung der Rallye wird wahrscheinlich eine weitere Welle von Anlegern auslösen, die vor der Mitte des nächsten Jahres nach Einstiegspunkten gesucht haben. Wenn sich die Preise stärker bewegen als von den Anlegern erwartet, könnte dies auf folgende Gründe zurückzuführen sein keine Markttiefe besteht und relativ kleine Aufträge die Möglichkeit haben, die Auftragsbücher aller Börsen zu beeinflussen.„, sagte er.
ETF-OPTIMISMUS NIMMT WEITER ZU
Wie bereits erwähnt, erholten sich die Kryptowährungen nach einem bemerkenswerten Einbruch am nächsten Tag ebenso stark. Der Grund dafür ist nach Meinung vieler Analysten, dass dieses Urteil eine weitere Unterstützung für die Zulassung von börsengehandelten Spot-Fonds (ETFs) zunächst für BTC und dann für ETH.
Diese Anlageprodukte, insbesondere das auf Bitcoin basierende, werden die wichtigsten Katalysatoren für den Kryptowährungsmarkt in der zweiten Jahreshälfte.. Die Preise für Kryptowährungen haben sich im Einklang mit der Stimmung entwickelt und sind stark angestiegen, wenn sie gute Nachrichten erhielten oder positive Signale erahnten, und ebenso stark gefallen, wenn Negativität vorherrschte.
„Mit diesem Deal steigen die Erwartungen an einen Bitcoin-ETF auf 100% gestiegen sein könntenda die Industrie in den kommenden Jahren gezwungen sein wird, die Regeln zu befolgen, die traditionelle Finanzunternehmen befolgen müssen.„, räumt Matrixport ein. Die Experten von Bernstein sind der Meinung, dass diese Sanktion „der Tropfen sein könnte, der das Fass zum Überlaufen bringt“, bevor die Securities and Exchange Commission (SEC) grünes Licht für diese Anlageprodukte gibt, obwohl die weltgrößte Kryptowährungsbörse noch ein ungelöstes Gerichtsverfahren hat.
Wie auch immer, wie immer, sieht nicht jeder das Glas als voll an. Samer Hasn, Marktanalyst bei XS.com, weist darauf hin, dass diese Episode zwar die Wahrscheinlichkeit erhöhen könnte, dass die US-Regulierungsbehörde ETFs genehmigt, weil eine der größten Sorgen der SEC die Preismanipulation ist.Die SEC ist der Ansicht, dass es noch „ein bisschen früh“ ist, um große Wellen zu schlagen.
In dieser Hinsicht glaubt Hasn, dass die größten Risiken für das Wachstum des Kryptomarktes nicht die damit verbundenen Anlageinstrumente sind, sondern vielmehr regulatorische Risiken und das geringe Vertrauen der meisten Anleger.. „Ich sehe gegenwärtig keine Möglichkeit, diese Hindernisse zu überwinden. Andererseits sind die Risiken von Betrug und Produktpiraterie auf diesem Markt zwar immer noch vorhanden, wenngleich sie im Vergleich zum Gesamtwert des Marktes insgesamt eher gering sind, aber sie sind immer noch weit verbreitet“, sagt er.
Die Experten von JP Morgan verteidigen diese These und versichern, dass die fehlende Regulierung des Sektors neben anderen Faktoren weiterhin gegen Kryptowährungen sprechen könnte. Sie weisen auch darauf hin, dass diees unwahrscheinlich ist, dass es zu einem signifikanten Anstieg der Kryptowährungen kommen wird. wie von vielen Unternehmen und Analysten vorhergesagt, und halten es für wahrscheinlicher, dass Kapital von Produkten wie Futures-ETFs oder börsennotierten Minengesellschaften in Spot-ETFs umgeschichtet wird. In diesem Zusammenhang betonen diese Analysten, dass solche Anlageprodukte in Kanada und Europa bereits existieren und „seit ihrer Einführung wenig Interesse bei den Anlegern hervorgerufen haben“.. Es ist erwähnenswert, dass in den letzten Monaten die Einführung mehrerer ETH-Futures-ETFs den Markt enttäuscht hat.
Villegas seinerseits glaubt, dass der regulatorische Gegenwind durch diese Reihe von Ereignissen zunehmen könnte, „aber insgesamt glauben wir, dass die Entwicklungen die langfristige Entwicklung der Anlageklasse nicht behindern werden“. „Insgesamt glauben wir, dass der Gegenwind durch die Straffung der Geldpolitik für digitale Vermögenswerte allmählich nachlassen sollte, da wir keine weiteren Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) erwarten“, schließt er.