Der Vizepräsident der Europäischen Zentralbank (EZB), Luis de Guindoshat festgestellt, dass „die die Aussichten für die Finanzstabilität im Euroraum fragil sindda sich das System an ein höheres Zinsumfeld anpasst.
Er hat jedoch darauf bestanden, dass die Kapitalpositionen der Banken des Euroraums solide sind und die Ergebnisse des Stresstests der EZB im Jahr 2023 „bestätigen, dass das Bankensystem des Euroraums in der Lage wäre, ein schweres negatives Szenario zu überstehen„, sagte er in seiner Rede auf der fünften Konferenz über makroökonomische Aufsichtspolitik und Forschung, die von der EZB und dem Internationalen Währungsfonds (IWF) organisiert wurde.
Er erklärte daher, dass die Institute ihre Kapitalpuffer nicht reduzieren solltenda sich dies nicht positiv auf die Kreditvergabe auswirken wird.
„Unserer Meinung nach, ist es noch nicht an der Zeit, über die Freigabe von makroprudenziellen Kapitalpuffern nachzudenken.. Trotz des schwierigen makrofinanziellen Umfelds sind die Banken derzeit widerstandsfähig und rentabel: Ihre Eigenkapitalrendite ist im Durchschnitt zum ersten Mal seit der globalen Finanzkrise zweistellig“, sagte er.
Er erklärte daher, dass die Banken im aktuellen Kontext widerstandsfähig und rentabel sind, eine Freigabe der makroprudenziellen Kapitalpuffer keine positiven Auswirkungen auf die Kreditvergabe haben wird. Ganz im Gegenteil, denn die Beibehaltung der bestehenden Puffer bewahrt die Widerstandsfähigkeit und das Vertrauen in das Bankensystem, wenn Risiken drohen. „Sie hat auch positive Auswirkungen auf die Finanzierungskosten und ermutigt die Banken zu vorsichtigen Ausschüttungen“, fügte er hinzu.
De Guindos wies auch darauf hin, dass „die makroprudenzielle Politik der Bankenunion derzeit eine komfortable erste Verteidigungslinie gegen systemische Risiken„.
Sie hat auch darauf hingewiesen, dass dreizehn Länder jetzt positive Quoten für die antizyklische Kapitaldeckung (CCyB) habender wichtigste makroprudenzielle Puffer, der ausdrücklich für die Freigabe in Krisenzeiten vorgesehen ist. „Der Umfang des CCyB hat sich seit dem Beginn der Pandemie mehr als verdoppelt, wenn auch von einem sehr niedrigen Niveau aus“, sagte er.
Elf Länder haben positive Quoten für den Schutz gegen sektorale oder breit angelegte systemische Risiken. Alle diese Kapitalpuffer bieten zumindest eine gewisse makroprudenzielle antizyklische „Feuerkraft“. Außerdem, 15 Länder haben kreditnehmerbezogene Maßnahmen eingeführt..
Mit dieser Charakterisierung der aktuellen Situation glaubt er, dass „die Entscheidung über den richtigen Zeitpunkt für die Freigabe der angesammelten makroprudenziellen Puffer eine Herausforderung darstellt.. Unseres Erachtens sollte diese Entscheidung mit klaren Beschränkungen des Angebots an Bankkrediten aufgrund der Kapitalpositionen der Banken verbunden sein.
Schließlich kam Guindos zu folgendem Schluss die Wirtschaftstätigkeit weiterhin schwach ist und wird voraussichtlich bis zum Jahresende stagnieren, wobei die Risiken nach unten tendieren. „Die Inflation ist rückläufig, dürfte aber weiterhin deutlich über unserer Definition von Preisstabilität liegen.