Moody’s stuft Ibercajas Rating auf ‚Baa2‘ herauf, da sich die Qualität der Vermögenswerte verbessert

Moody’s stuft Ibercajas Rating auf ‚Baa2‘ herauf, da sich die Qualität der Vermögenswerte verbessert

Moody’s hat die Bewertung der Bewertungen Ratings für langfristige Einlagen und vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten Ibercaja wird von ‚Baa3‘ auf ‚Baa2‘ herabgestuft.und hat die Perspektive der beiden Qualifikationen von positiv bis stabil.

Die Agentur hat betont, dass die Änderung auf die folgenden Gründe zurückzuführen ist schrittweise Stärkung des Kreditprofils der Bankhauptsächlich in Bezug auf das Vermögensrisiko und die Rentabilität.

„Seit mehreren Jahren hat Ibercaja eineneine erhebliche Verbesserung der Qualität ihrer Aktiva erreicht, indem sie ihren Gesamtbestand an zweifelhaften Aktiva um 55% reduziert hat. von Ende 2019 bis Juni 2023. Dieser Abbau von Risiken in der Bilanz hat zu einer NPL-Quote geführt, die mit 3,3 % Ende Juni 2023 deutlich unter dem Systemdurchschnitt von 5,0 % liegt“, erklärte Moody’s.

Die Qualität der Aktiva der Bank profitiert nach Angaben der Ratingagentur auch von einer hohen Kreditausfalldeckungsgrad (Rücklagen für Kreditausfälle im Verhältnis zu den notleidenden Krediten) von 92 % zum selben Zeitpunkt.

Moody’s rechnet mit einem moderaten Anstieg der Problemkredite. in einem Umfeld hoher Zinssätze und inflationären Drucks auf die Kaufkraft der privaten Haushalte und die Gewinnspannen der Unternehmen.

Sie schätzt jedoch, dass eine solche Verschlechterung das Kreditprofil von Ibercaja nicht wesentlich schwächen dürfte. im Basisszenario der Agentur.

In Bezug auf FinanzierungsstrukturNach Ansicht von Moody’s profitiert Ibercaja von einer breiten und granularen Basis von Privatkundeneinlagen die den größten Teil des Finanzierungsbedarfs der Bank deckt (81 % Ende Juni 2023).

„Obwohl Ibercaja hat im Laufe des Jahres 2023 einige Einlagenabflüsse verzeichnet da die Kunden nach renditestärkeren Anlagealternativen suchten – in vielen Fällen durch Umschichtung von Einlagen in außerbilanzielle Positionen der Bank, Das Kredit-Einlagen-Verhältnis der Bank erreichte im Juni 2023 einen Tiefstand von 88 %.„Die Ratingagentur unterstrich.

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Deshalb, Moody’s geht davon aus, dass die Bank ihr Geschäft weiterhin hauptsächlich durch stabile Kundeneinlagen finanzieren wird. und somit eine geringe Abhängigkeit von der Marktfinanzierung beibehalten wird.

Der stabile Ausblick für die Ratings der langfristigen Einlagen und der vorrangigen unbesicherten Verbindlichkeiten von Ibercaja spiegelt Moody’s Ansicht wider, dass die erwartete Kreditleistung der Bank in den nächsten 12 bis 18 Monatendie von einem moderaten Anstieg der Problemkredite und einer Stärkung der Erträge ausgeht, spiegelt sich bereits in den aktuellen Ratings wider.

Darüber hinaus, Moody’s erwartet, dass die Rentabilität und die Kapitalausstattung von Ibercaja bescheiden bleiben während des Prognosezeitraums.