Das biopharmazeutische Unternehmen Rovi ist in der Sitzung um 6% gestiegen, hat sich aber schließlich auf 0,58% abgeschwächt, nachdem er Ergebnisse für die ersten neun Monate des Jahres veröffentlicht hat, die den Konsens überzeugt habeninsbesondere die Analysten von Jefferies, die ihre Kaufempfehlung für die Aktie mit einem Kursziel von 60 Euro bekräftigt haben. Ausgehend von den letzten Schlusskursen zeigt diese Bewertung ein Aufwärtspotenzial von 25 % für das börsennotierte Unternehmen.
Einerseits hebt das New Yorker Unternehmen hervor, dass die Rentabilität im Jahresvergleich zwar „über den Erwartungen und wie erwartet“ beeinträchtigt wurde, was auf „höhere Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten zur Unterstützung der Markteinführung von Okedi in der EU“ zurückzuführen ist, andererseits stellt das Unternehmen fest, dass „die Rentabilität des Unternehmens voraussichtlich höher ausfallen wird als erwartet“, Die Prognosen für das Geschäftsjahr 2023 wurden angehoben, was die optimistische Einschätzung von Rovi unterstützt.
Konkret hat das Unternehmen bekannt gegeben, dass es nun mit einem „stabilen Umsatz“. im Vergleich zum „einstelligen negativen Wachstum“ des Betriebsergebnisses in der vorherigen Schätzung. Diese Prognose folgt auf einen ähnlichen Anstieg in der ersten Jahreshälfte und ist, erklärt Jefferies, 6% über dem Konsens.
In ähnlicher Weise glaubt das US-Investmenthaus, dass die Prognosen für das nächste Geschäftsjahr die Basis des laufenden Geschäftsjahres berücksichtigen sollten. In diesem Zusammenhang weisen die Strategen von Jefferies darauf hin, dass die Basis 2023 höher ist und den Rückgang des Betriebsergebnisses im mittleren Bereich der ersten zehn (d. h. die zehn zwischen 0 % und 10 %), den das Unternehmen derzeit prognostiziert, verändern sollte.
Das Unternehmen betont jedoch, dass es bestimmte Faktoren gibt, die bei der Berechnung dieser Prognosen berücksichtigt werden, die für die Schätzungen relevant sein könnten und deren Konkretisierung zu diesem Zeitpunkt „schwierig“ ist. Erstens, die Covid-19-Impfkampagne im Haushaltsjahr 2023die noch nicht abgeschlossen ist und für die das Unternehmen „nicht vorhersehen kann, wie sich die Nachfrage und die Produktion im Hinblick auf die Impfkampagne im Jahr 2024 entwickeln werden“.
Zweitens: Rovi erwartet, dass der Ausbau der Kapazitäten in den Bereichen Formulierung, aseptische Abfüllung, Inspektion, Etikettierung und Verpackung zu in den Einrichtungen des spanischen börsennotierten Unternehmens in Madrid und die derzeitige hohe Nachfrage nach Produktionsdienstleistungen (CDMO) auf dem Markt die Aufnahme neuer Kunden begünstigen könnte, was sich auf den Umsatz auswirken würde, was zu berücksichtigen wäre und zum jetzigen Zeitpunkt nicht abgeschätzt werden kann.
„Schließlich hat Rovi erwartet, im März 2024 von der FDA (Food and Drug Administration) die Zulassung für Risvan zu erhalten. zu erhalten und das Produkt auf dem US-Markt zu vermarkten, vermutlich mit einem Partner. Die potenziellen Umsätze, die mit diesem Produkt im Jahr 2024 erzielt werden können, hängen von den Bedingungen der Vereinbarung ab, die Rovi mit diesem potenziellen Partner abschließt, was sich ebenfalls auf die Schätzungen für 2024 auswirken könnte“, heißt es.
In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahrs hat Rovi einen 118,8 Millionen Nettogewinn erzielt. Diese Zahl ist 2% niedriger im Vergleich zum Zeitraum Januar-September des Vorjahres (121,5 Millionen Euro). Ebenso hat das Unternehmen das Ebitda in diesem Zeitraum um 2% gesenkt, von 173,9 Millionen im Jahr 2022 auf 171,2 Millionen in den ersten neun Monaten dieses Jahres, während die Nettoverschuldung am 30. September bei 5,8 Millionen Euro lag.